為普及金融知識，中國人民銀行、中國銀保監會(huì )、中國證監會(huì )、國家網(wǎng)信辦聯(lián)合啟動(dòng)2020年“金融知識普及月 金融知識進(jìn)萬(wàn)家 爭做理性投資者 爭做金融好網(wǎng)民”活動(dòng)。華寶股份積極響應活動(dòng)號召，從貼近廣大社會(huì )公眾金融需求的基礎知識入手，引導投資者理性投資，免受違法違規金融活動(dòng)的侵害?；顒?dòng)期間，我們將分期推送系列金融小知識，本期推送的是理財知識，我們一起來(lái)學(xué)習吧！

在進(jìn)行理財之前，我們首先要弄清楚理財的三個(gè)基本問(wèn)題：“你期望的收益率為多少？”“你能承受的風(fēng)險有多大？”“你對流動(dòng)性有什么要求？”

收益性要和風(fēng)險性放在一起說(shuō)，一般情況下，收益和風(fēng)險是成正比的。如果你想獲得一個(gè)比較高的收益，那你就要承擔較高的風(fēng)險，評估可能承受的風(fēng)險會(huì )不會(huì )影響到自己的家人和工作。流動(dòng)性簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是當你需要用錢(qián)的時(shí)候，手頭有足夠的隨時(shí)可以取用的資金。如果未來(lái)可能有較大的資金支出計劃，對流動(dòng)性的要求比較高，就更適合選擇一些短期的理財產(chǎn)品。

任何一個(gè)投資項目都不可能完全消除風(fēng)險，要判斷一個(gè)理財產(chǎn)品或投資標的是否安全，是否適合自己，首先就要細閱讀理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、合同條款或公司公開(kāi)披露的信息，分析其能夠帶來(lái)的收益及所面臨的風(fēng)險，找到風(fēng)險和收益的最佳契合點(diǎn)。

1．商業(yè)銀行理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品收益率高于一般存款產(chǎn)品，目前總體而言在3%到5%之間，其涉及的主要風(fēng)險稍高于銀行存款，包括市場(chǎng)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險等。2018年，中國人民銀行、中國銀保監會(huì )、中國證監會(huì )、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》，明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益。因此，目前市面上正規的理財產(chǎn)品均不再承諾保本或保收益，投資者應當認真評估自身風(fēng)險承受能力，閱讀理財條款特別是除外責任、費用等信息，認真判斷后再確定購買(mǎi)與否。

2．證券投資基金。基金通過(guò)集合證券投資方式，將資金交給專(zhuān)業(yè)的管理者管理，分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸸芾砣顺兄Z基金份額持有人利益優(yōu)先，但不保證旗下基金一定盈利，也不保證最低收益。旗下基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現。投資者應當明確基金投資的“買(mǎi)者自負”原則。

基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險與合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)交易日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的百分之十時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回其持有的全部基金份額。

3．股票。股票是一種高風(fēng)險高收益的投資方式，主要面臨宏觀(guān)環(huán)境變化帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險、行業(yè)景氣風(fēng)險、利率風(fēng)險，個(gè)股公司層面的經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jì)風(fēng)險，以及投機風(fēng)險。

A股市場(chǎng)上不乏投資者聽(tīng)信“道聽(tīng)途說(shuō)”，為了短期內盡快獲利，買(mǎi)入交易活躍、價(jià)格波動(dòng)大的股票，希望獲得價(jià)差收益，卻被套于高位。華爾街的大炒家杰西·利物莫說(shuō)過(guò)一句發(fā)人深省的話(huà)：“賭博和投機的區別在于前者對市場(chǎng)的波動(dòng)壓注，后者則等待市場(chǎng)不可避免的升和跌，在市場(chǎng)中賭博是遲早要破產(chǎn)的”。

股票作為投資品種，是一種中長(cháng)期投資品種，企業(yè)價(jià)值決定股票的長(cháng)期價(jià)格。近年來(lái)“價(jià)值投資”的理念漸漸被廣大股民接受，投資者以企業(yè)價(jià)值作為選股標準，關(guān)注自己投資的上市公司，分享上市公司的成長(cháng)及收益。

4．商業(yè)養老保險。在我國現行養老保障體系下，退休人員的養老待遇主要依賴(lài)“第一支柱”基本養老保險；由企業(yè)自主建立的“第二支柱”企業(yè)年金和職業(yè)年金，對參保職工的養老保障作用相對有限；“第三支柱”個(gè)人養老金政策全面推出后，個(gè)人客戶(hù)可享受政府稅收優(yōu)惠，自主選擇銀行、保險、基金等各類(lèi)專(zhuān)屬養老產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足養老保障需求。

商業(yè)養老保險產(chǎn)品主要有以下幾個(gè)特征：一是投資期限較長(cháng)，沒(méi)有流動(dòng)性設計；二是投資金額總量較大，部分產(chǎn)品為累積型，鼓勵客戶(hù)長(cháng)期持有；三是追逐長(cháng)期收益，根據客戶(hù)的年齡結構設計差異化的風(fēng)險投資策略。

在購買(mǎi)商業(yè)養老保險產(chǎn)品時(shí)要仔細了解產(chǎn)品屬性，特別是投資類(lèi)保險產(chǎn)品的收益和風(fēng)險，內容主要包括：保險產(chǎn)品的繳費期限、猶豫期規定、保險責任和除外責任、保單現金價(jià)值、保單初始費、賬戶(hù)管理費等相關(guān)費用標準及收取方式、猶豫期后退?？赡茉馐艿谋ｋU金的損失，滿(mǎn)期給付的注意事項等。

投資理財的風(fēng)險和收益永遠是成反比的，但這并非是說(shuō)較高收益就需要你提心吊膽，對于一些收益比較穩定的正規理財產(chǎn)品，整體來(lái)說(shuō)風(fēng)險率還是被控制在一個(gè)可以接受的范圍。而非法集資往往會(huì )許諾投資者高額回報，在集資初期按時(shí)足額兌現承諾本息，待集資達到一定規模后，便秘密轉移資金或攜款潛逃。針對非法集資，銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“高收益意味著(zhù)高風(fēng)險，收益率超過(guò)6%的就要打問(wèn)號，超過(guò)8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”

華寶股份提醒各位投資者，投資理財請選擇的正規金融機構來(lái)進(jìn)行，遠離非法集資、非法證券交易等各類(lèi)騙局，不輕信熟人承諾，不盲信高息誘惑，選擇合適自己的理財方案，理性投資，共創(chuàng )美好生活。